国際ファクタリングとフォーフェイティングの違い！仕組みとカバーするリスク

国際ファクタリングとフォーフェイティングは、どちらも輸出の代金を確実に回収するために使われる仕組みです。 海外の取引先との取引では、相手の会社の信用が分かりにくいうえ、国の事情で送金が止まるリスクもあり、国内の取引より代金の回収が難しくなります。 この記事では、ジェトロ（日本貿易振興機構）の解説をもとに、国際ファクタリングとフォーフェイティングの仕組みと違い、L/C（信用状）や貿易保険との使い分けをまとめました。

国際ファクタリングとは

国際ファクタリングは、海外の輸入者が代金を払わなかったときに備えて、ファクタリング会社に代金の支払いを保証してもらう仕組みです。 世界のファクタリング会社が連携する組織があり、ジェトロによると、有力な組織としてFCIがあって、日本の大手銀行系のファクタリング会社が参加しています。

流れ

1. 輸出者が、日本のファクタリング会社に輸入者の信用保証を依頼する
2. 日本のファクタリング会社が、輸入者の国の提携ファクタリング会社を通じて輸入者を調べ、保証する額（信用限度額）を決める
3. 輸出者が商品を送り、売掛金の情報をファクタリング会社に伝える
4. 輸入者が期日に払わなければ、ファクタリング会社が代金を払う

ジェトロによると、期間は一般に180日以内の短期が中心で、手数料は輸出者が負担するのが原則です。

保証されないもの

国際ファクタリングで守られるのは、輸入者の不払いなどの信用事故だけです。 戦争や送金の停止などの非常危険や、「品物に問題がある」というマーケットクレームのような争いは、保証の対象外です。

フォーフェイティングとは

フォーフェイティングは、輸出代金として受け取った期限付きの手形などを、銀行などが買い取る仕組みです。 ジェトロによると、買い取る銀行が遡及権（買い戻しを求める権利）を放棄するため、手形が期日に払われなくても、輸出者は買い戻す必要がありません。 輸入者やL/C発行銀行が払わないリスクに加え、その国で外貨の送金が止まるといったカントリー・リスクからも解放されます。 決済までの期間が長い取引にも使われます。

国際ファクタリングとフォーフェイティングの違い

比べる点	国際ファクタリング	フォーフェイティング
主な目的	輸入者の不払いに備えた代金の保証	手形などを買い取ってもらい、すぐに現金にする
対象になる取引	L/Cを使わない送金などの取引が中心	期限付きの手形、L/C付きの取引など
期間	一般に180日以内の短期が中心	決済期間の長い取引にも使われる
カバーするリスク	輸入者の信用事故（非常危険は対象外）	支払いのリスクに加え、送金停止などのカントリー・リスク
輸出者が買い戻す義務	保証の範囲内ではなし	なし（遡及権を放棄）

L/Cや貿易保険との使い分け

• L/C（信用状）：輸入者の銀行が支払いを約束する。確実性は高いが、手続きに手間と費用がかかる
• 国際ファクタリング：L/Cを使わない取引で、輸入者の不払いに備えたいとき
• フォーフェイティング：期限付き手形を早く現金にし、カントリー・リスクも外したいとき
• 貿易保険：日本貿易保険（NEXI）が、輸入者の不払いや、戦争・送金停止などの非常危険による損失を補う保険を扱っている

取引先の国の事情が心配なら、国際ファクタリングだけでは足りないことがあるので、フォーフェイティングや貿易保険とあわせて考えましょう。 輸出の代金の回収方法は、ジェトロの貿易・投資相談でも相談できます。 国内の取引で売掛金を早く現金にしたいなら、取引先に通知しない2社間ファクタリングの仕組みも知っておくと便利です。 運送業のように、毎月の燃料代や人件費の支払いが先に来る業種での使い方は、こちらで紹介しています。

国際ファクタリングとフォーフェイティングのよくある質問

まとめ：守りたいリスクと期間で選ぶ

国際ファクタリングは、輸入者の不払いに備えて代金を保証してもらう仕組みで、一般に180日以内の短期の取引が中心です。 フォーフェイティングは、期限付き手形などを遡及権なしで買い取ってもらう仕組みで、カントリー・リスクからも解放されます。 国の事情による送金停止なども心配なら、貿易保険もあわせて、守りたいリスクと取引の期間から選びましょう。